В этом году Rokos Capital Management превзошел отметку в $1 млрд прибыли, что является результатом стратегической мудрости и дальновидности Криса Рокоса. Этот впечатляющий успех был возможен благодаря тщательно продуманной стратегии, основанной на анализе переоценки рынка процентных ставок Федеральной резервной системой. В мире финансовых операций немногим удалось с таким успехом маневрировать в неспокойных водах, как Крису Рокосу. Его хедж-фонд Rokos Capital Management, управляющий активами на сумму почти $16 млрд, в 2024 году показал рост на 8,8%. Компания связывает этот успех с активной торговлей на рынках облигаций, поскольку инвесторы стали соглашаться с оценкой ФРС о том, что ставки будут снижаться медленнее, чем ожидалось на рынке в предыдущем году.

В декабре трейдеры прогнозировали снижение процентной ставки примерно на шесть четвертых процента к 2024 году, с текущего уровня 5,25% до 5,5%, что вдвое превышало оценки официальных лиц ФРС. Однако с тех пор рынок скорректировал свои ожидания после сопротивления со стороны центрального банка и ряда надежных экономических данных, свидетельствующих о том, что экономика США не находится на грани рецессии. Последние данные показали, что инфляция снизилась меньше, чем ожидалось, до 3,1% в годовом исчислении к январю, что заставило инвесторов отказаться от предположений о том, что ставки могут быть снижены уже в мае. В настоящее время рынок прогнозирует три или четыре уменьшения к концу года, с первым сокращением, ожидаемым в июне. Доходность двухлетних казначейских облигаций, отражающая ожидания по процентным ставкам, выросла до 4,6% с немного менее 4,2% в начале января. Важно отметить, что доходность облигаций и цены двигаются в противоположных направлениях.

Успех Рокоса еще более примечателен по сравнению с его коллегами. В прошлом году он превзошел конкурентов из хедж-фондов макротрейдинга Brevan Howard и Caxton, обеспечив доходность в 8,8%. В то время как флагманский фонд Brevan Howard потерпел убытки на 2,1%, фонд Alpha Strategies увеличился на 2,4%. До основания собственной фирмы в 2015 году Рокос был успешным трейдером в Brevan Howard, который он помог основать, зарабатывая миллиарды долларов для инвесторов. В то время макрофонд Caxton сократился на 9,2% в прошлом году, а его глобальный инвестиционный фонд потерял около 1%.

Мир хедж-фондов и высоких ставок

В финансовом мире понимание динамики ставок, маркетинга и прогнозирования играют важную роль. Как навигация по сложному лабиринту возможностей и вероятностей, такие ставки на финансовых рынках требуют анализа рыночных тенденций, экономических показателей и геополитических событий. Цель состоит в том, чтобы предсказать будущие движения рынка и принять соответствующие инвестиционные решения. Ряд хедж-фондов продемонстрировали значительный успех, что подчеркивает важность этих аспектов в современном финансовом мире.

Хедж фонд	Активы в управлении
Bridgewater Associates	$124,317,200,000
Renaissance Technologies	$106,026,795,439
AQR Capital Management	$94,523,700,000
Two Sigma	$67,471,220,893
Millennium Management	$57,670,000,000
Citadel	$51,573,787,000
Tiger Global Management	$51,000,000,000
D.E. Shaw	$45,772,700,000
Coatue Management	$42,338,946,229
Davidson Kempner	$40,800,000,000

Прогнозирование – это искусство, которое сочетает в себе статистические методы с глубоким пониманием рыночного ландшафта. Это предполагает разумные предположения о будущих событиях на основе анализа прошлых и текущих данных. В контексте хедж-фондов точное прогнозирование может привести к существенной прибыли, как это продемонстрировало Rokos Capital Management.

По мере продвижения вперед, взаимодействие между ставками, хедж-фондами и прогнозированием будет продолжать формировать финансовый ландшафт. Это игра с высокими ставками, где вознаграждение может быть огромным, но также велики и риски. Поэтому для успешного участия в ней требуется глубокое понимание рынка, готовность к принятию просчитанных рисков и способность адаптироваться к постоянно меняющейся финансовой среде.

Кто такой Крис Рокос?

Крис Рокос, родившийся в 1970 году, представляет собой выдающуюся фигуру в мире финансов. Он является британским миллиардером, управляющим хедж-фондом и основателем Rokos Capital Management. Его талант и стремление к знаниям проявились уже в раннем возрасте, когда он был отмечен за академический потенциал, особенно в области математики и естественных наук, что принесло ему стипендию в Итонском колледже.

Получив диплом с отличием по математике первого класса в Пембрук-колледже Оксфордского университета, Рокос начал свою успешную карьеру в UBS в Лондоне.

Затем он перешел в Goldman Sachs, где занимался структурированием деривативов, созданием рынка свопов и частной торговлей. В 1998 году он присоединился к Credit Suisse по приглашению Алана Ховарда. Совместно с Ховардом и другими директорами Credit Suisse, они основали Brevan Howard в 2002 году, ставшим одним из наиболее успешных хедж-фондов Европы.

Рокос был признан “звездным трейдером” фирмы и одним из наиболее влиятельных трейдеров государственными облигациями в мире. Работая в Brevan Howard, он заработал $4 млрд прибыли, торгуя ценными бумагами, связанными с процентными ставками. В 2012 году Рокос ушел из Brevan Howard и открыл собственный офис в Лондоне, чтобы управлять собственным состоянием.

В 2022 году его макрофонд Rokos вырос на 51%, что стало одним из его лучших показателей с момента основания собственной фирмы в 2015 году. На сегодняшний день он поддерживает партию тори финансово.

Важно: следующий саммит SiGMA Евразия состоится в Дубае с 25 по 27 февраля.?Следующий саммит SiGMA Африка состоится в Кейптауне с 11 по 13 марта

SiGMA Евразия вновь пройдет в InterContinental Dubai Festival City с 25 по 27 февраля 2024 года. Этот саммит предоставит участникам неоценимые возможности для общения с профессионалами отрасли, знакомства с последними технологиями и инновациями в секторе, встречи с руководителями и получения представления о новых рынках.

SiGMA Африка состоится в Кейптауне 11 марта. SiGMA Group понимает необходимость развития сотрудничества и инноваций в отрасли и, после успешного дебюта в Найроби в январе 2023 года, стремится стимулировать прогресс и продвинуть Африку и Евразию к новой эре процветания и возможностей.